PASAR MODAL SYARIAH: FONDASI TEORITIS DAN STRATEGI INVESTASI FUNDAMENTAL

Penulis :

Dhidhin Noer Ady Rahmanto, S.E.I., M.E., AFA.
Dr. Ratih Purbowisanti, S.E.I., M.E.
Dr. Novi Febriyanti, S.E., M.E.
Ragil Satria Wicaksana, S.E.I., M.S.I.
Silvia Waning Hiyun Puspita Sari, S.E., M.Sc.

ISBN : –

Jumlah Hlm : x + 148
Ukuran : 15 x23 Unesco
Kertas : Bookpaper
Tahun Terbit : 2025
Editor : Dhidhin Noer Ady Rahmanto, S.E.I., M.E., AFA.

SINOPSIS

“Pasar Modal Syariah: Fondasi Teoritis dan Strategi Investasi Fundamental” merupakan buku panduan mutakhir yang dirancang khusus bagi mahasiswa ekonomi syariah, profesional keuangan, serta siapa pun yang ingin menguasai analisis pasar modal syariah secara komprehensif dimulai dari akar syariah hingga strategi investasi berbasis data dan etika Islam.
Buku ini berbeda dari yang lain. Disusun dengan pendekatan tematik, praktis, dan case-based learning, buku ini menggabungkan dalil syariah, teori ekonomi modern, hingga teknik valuasi saham terkini. Bukan hanya sekadar pengulangan teori lama, tetapi menjawab kebutuhan nyata tentang bagaimana menilai saham syariah, menyusun strategi investasi, memahami fatwa DSN-MUI, serta membaca dinamika pasar dengan kacamata etis dan analitis.
Disusun dalam 8 bab utama, buku ini mengupas:
• Dasar Islam dan konsep pasar modal syariah,
• Sejarah dan regulasi pasar modal nasional dan global,
• Mekanisme perdagangan dan struktur kelembagaan pasar modal,
• Analisis laporan keuangan, valuasi saham (DCF, PER, DDM),
• Strategi investasi halal dan mitigasi risiko,
• Studi kasus nyata saham ICBP dan PTBA,
• Refleksi prinsip Warren Buffett yang dikontekstualisasi secara syariah.
Dilengkapi dengan latihan soal, studi kasus aktual, dan glosarium, buku ini adalah senjata utama bagi generasi baru analis dan investor syariah yang ingin bertumbuh, bertakwa, dan berdaya saing.
Jika Anda ingin memahami bukan hanya sekedar tau apa itu pasar modal syariah, tapi juga bagaimana menaklukkannya >> inilah bukunya!!.

Daftar Isi

KATA PENGANTAR ………………………………………………………………………………… v
BAB 1 PENGANTAR ISLAM DAN PASAR MODAL………………………………1
1.1 KONSEP MODAL DALAM ISLAM ……………………………………………….1
1.2 DEFINISI PASAR MODAL…………………………………………………………….4
1.3 MEKANISME DAN PELAKU PASAR MODAL DI INDONESIA…8
LATIHAN SOAL………………………………………………………………………………… 12
BAB 2 SEJARAH PASAR MODAL ……………………………………………………….. 15
2.1 SEJARAH PASAR MODAL…………………………………………………………. 15
2.2 SEJARAH PASAR MODAL DI INDONESIA……………………………… 18
2.3 SEJARAH DAN PERKEMBANGAN PASAR MODAL SYARIAH DI
INDONESIA………………………………………………………………………………………. 21
LATIHAN SOAL………………………………………………………………………………… 24
BAB 3 REGULASI DAN ETIKA PASAR MODAL ……………………………….. 28
3.1 KERANGKA REGULASI PASAR MODAL DI INDONESIA……… 29
3.2 OTORITAS DAN LEMBAGA PENGAWAS PASAR MODAL ……. 31
3.3 ETIKA DALAM PASAR MODAL……………………………………………….. 33
3.4 REGULASI PASAR MODAL SYARIAH……………………………………… 35
3.5 TANTANGAN DAN PERKEMBANGAN REGULASI
KE DEPAN…………………………………………………………………………………………. 39
LATIHAN SOAL………………………………………………………………………………… 40
BAB 4 MEKANISME DAN STRUKTUR PASAR MODAL ………………….. 43
4.1 MEKANISME PERDAGANGAN SAHAM…………………………………. 44
4.2 JAM OPERASIONAL PERDAGANGAN SAHAM DI BEI…………. 48
4.3 STRUKTUR PASAR MODAL KONVENSIONAL VS. PASAR
MODAL SYARIAH…………………………………………………………………………….. 49
4.4 INSTRUMEN INVESTASI DI PASAR MODAL SYARIAH ……….. 52
LATIHAN SOAL………………………………………………………………………………… 56
BAB 5 (ANALISIS FUNDAMENTAL UNTUK PENILAIAN
INVESTASI)…………………………………………………………………………………………… 61
5.1 PENGANTAR ANALISIS FUNDAMENTAL……………………………… 62
5.2 LAPORAN KEUANGAN DAN KOMPONENNYA …………………….. 66
5.3 ANALISIS RASIO KEUANGAN…………………………………………………. 71
5.4 ANALISIS INDUSTRI DAN MAKROEKONOMI DALAM
KONTEKS FUNDAMENTAL……………………………………………………………. 76
5.5 TANDA-TANDA PERINGATAN (RED FLAGS) DALAM
LAPORAN KEUANGAN …………………………………………………………………… 77
5.6 KESALAHAN UMUM DALAM MEMBACA LAPORAN
KEUANGAN………………………………………………………………………………………. 78
LATIHAN SOAL………………………………………………………………………………… 80
BAB 6 (PENILAIAN SAHAM)……………………………………………………………… 83
6.1 PENGANTAR VALUASI SAHAM ………………………………………………. 84
6.2 METODE VALUASI RELATIF: PRICE-TO-EARNINGS RATIO
(P/E RATIO)…………………………………………………………………………………….. 86
6.3 METODE VALUASI ABSOLUT: DIVIDEND DISCOUNT MODEL
(DDM)……………………………………………………………………………………………….. 89
6.4 METODE VALUASI ABSOLUT: DISCOUNTED CASH FLOW
(DCF)…………………………………………………………………………………………………. 91
6.5 PENTINGNYA ANALISIS SENSITIVITAS DALAM VALUASI … 97
LATIHAN SOAL………………………………………………………………………………… 99
BAB 7 (PRINSIP, RISIKO, DAN KEUNTUNGAN DALAM INVESTASI
PASAR MODAL SYARIAH) …………………………………………………………………102
7.1 PRINSIP-PRINSIP DASAR INVESTASI DI PASAR MODAL
SYARIAH…………………………………………………………………………………………..103
7.2 KRITERIA SAHAM SYARIAH DI INDONESIA ………………………105
7.3 RISIKO DALAM INVESTASI PASAR MODAL SYARIAH……….108
7.4 POTENSI KEUNTUNGAN DAN KEUNGGULAN INVESTASI
PASAR MODAL SYARIAH ………………………………………………………………110
7.5 STRATEGI MANAJEMEN RISIKO BAGI INVESTOR
SYARIAH…………………………………………………………………………………………..112
LATIHAN SOAL……………………………………………………………………………….115
BAB 8 (ANALISIS DAN VALUASI SAHAM DALAM PERSPEKTIF
SYARIAH)……………………………………………………………………………………………..119
8.1 PENGANTAR STUDI KASUS: MEMBUMIKAN TEORI KE
PRAKTIK………………………………………………………………………………………….120
8.2 STUDI KASUS 1:……………………………………………………………………….121
8.3 STUDI KASUS 2:……………………………………………………………………….126
8.4 INSIGHT DARI PRAKTISI INVESTASI LEGENDARIS DAN
RELEVANSINYA DENGAN INVESTASI SYARIAH……………………….128
LATIHAN SOAL……………………………………………………………………………….132
DAFTAR PUSTAKA ……………………………………………………………………………..134
GLOSARIUM ………………………………………………………………………………………..136
INDEKS…………………………………………………………………………………………………140
PROFIL PENULIS ………………………………………………………………………………..143